No tak, od doby, kdy nás v dubnu šokovaly tarify a rozházely naše síly, jsme zaznamenali docela slušný růst.
Pasivní portfolio Slow & Steady si od té doby připsalo téměř 13 %. Doufám, že to vaše dopadlo alespoň stejně dobře.
Celkově portfolio zatím v roce 2025 vzrostlo o 6 %. Co cítím trochu zvláštně vzhledem k neustálému přívalu pesimismu, který mě okolím zasypává. Už to začíná být tak intenzivní, že se uchyluji pro únik k reálnému životu.
Každopádně, tady jsou nejnovější čísla přímo z výsledků:
Toto vzorové pasivní investiční portfolio vzniklo na začátku roku 2011 s částkou 3 000 £. Každý kvartál je do něj investováno dalších 1 310 £ do diverzifikované sady indexových fondů, s důrazem na akcie. Předchozí aktualizace ukazovaly postupný růst.
Když na chvíli opomeneme třetí čtvrtletí, nejvíc mě zaujalo, že portfolio překročilo hodnotu šesti číslic. Aktuálně dosahuje 100 713 £, jak vidíte výše.
To je pořádná porce, zvlášť když si uvědomíme, že portfolia vznikla v roce 2011 s pouhými 3 000 £. Od té doby je spravováno pasivně s měsíčními příspěvky upravenými o inflaci ve výši 250 £.
Zaměnit malé úspory za takovou částku mi dříve připadalo nemožné. Neměl jsem žádný zájem o akciový trh a utrácel jsem vše, co jsem vydělal.
Myslel jsem si, že investování je záležitostí bohatých a vrcholně informovaných finančních expertů. Ha!
Zamyslete se znovu
Ale jak už miliony investorů zjistily – a toto vzorové portfolio to jen potvrzuje – je možné dosahovat dobrých výsledků, pokud se držíte pasivní strategie:
Tmavě zelená čára ukazuje nominální výnos portfolia. Důležitější je však lehčí čára níže – upravená o inflaci – která představuje reálný roční výnos modelového portfolia ve výši 4 %.
Jsme přesně na historickém průměru pro portfolio s poměrem 60/40. Samozřejmě, není to nic přelomového – ale tohle portfolio se jmenuje Slow and Steady ne náhodou.
Samozřejmě, můj vnitřní kritik má připomínky. Háže po mně kameny typu:
„Blázne! Co kdybys investoval méně do dluhopisů?“
A dále:
„Proč jsi neviděl příchod revoluce umělé inteligence a neinvestoval v roce 1999 sto procent do Nvidia?“
Ale když se znovu podívám na graf výše, vzpomenu si na brilantní popis investování od Charleyho Ellise, který jej přirovnal k hře pro poražené. Tím myslel, že uspějete hlavně tím, že se vyvarujete hrubých chyb.
Jinými slovy, uspějete, pokud budete hrát na jistotu a minimalizovat své nevyprovokované chyby. Namísto toho, abyste se snažili prorazit s ohromujícími vítězstvími.
Ellisovo metaforické přirovnání čerpal z amatérského tenisu. Kdybyste mě někdy viděli hrát tenis, pochopili byste, proč mi průměrné výsledky vyhovují.
Nové transakce
Každý kvartál vkládáme do investiční sítě 1 310 £ s nadějí, že rally pokračuje. Peníze jsou rozdělené mezi sedm fondů podle předem stanoveného alokačního plánu.
Měníme poměry podle pravidla 5/25. Tentokrát nebylo potřeba to aktivovat, takže obchody proběhly takto:
Akcie rozvíjejících se trhů
iShares Emerging Markets Equity Index Fund D – roční náklady 0,2 %
Identifikátor fondu: GB00B84DY642
Nový nákup: 104,80 £
Koupit 44,19 jednotek za 2,37 £
Cílová alokace: 8 %
Globální nemovitosti
iShares Environment & Low Carbon Tilt Real Estate Index Fund – roční náklady 0,17 %
Identifikátor fondu: GB00B5BFJG71
Nový nákup: 65,50 £
Koupit 27,68 jednotek za 2,37 £
Cílová alokace: 5 %
Akcie vyspělých trhů mimo Velkou Británii
Vanguard FTSE Developed World ex-UK Equity Index Fund – roční náklady 0,14 %
Identifikátor fondu: GB00B59G4Q73
Nový nákup: 484,70 £
Koupit 0,625 jednotek za 775,82 £
Cílová alokace: 37 %
Britské akcie
Vanguard FTSE UK All-Share Index Trust – roční náklady 0,06 %
Identifikátor fondu: GB00B3X7QG63
Nový nákup: 65,50 £
Koupit 0,204 jednotek za 320,79 £
Cílová alokace: 5 %
Globální malé akcie
Vanguard Global Small-Cap Index Fund – roční náklady 0,29 %
Identifikátor fondu: IE00B3X1NT05
Nový nákup: 65,50 £
Koupit 0,135 jednotek za 484,60 £
Cílová alokace: 5 %
Britské státní dluhopisy
Vanguard UK Government Bond Index – roční náklady 0,12 %
Identifikátor fondu: IE00B1S75374
Nový nákup: 301,30 £
Koupit 2,275 jednotek za 132,43 £
Cílová alokace: 23 %
Globální inflačně navázané dluhopisy
Royal London Short Duration Global Index-Linked Fund – roční náklady 0,27 %
Identifikátor fondu: GB00BD050F05
Nový nákup: 222,70 £
Koupit 203,193 jednotek za 1,096 £
Cílová alokace: 17 %
Nový investiční příspěvek = 1 310 £
Náklady na obchodování = 0 £
Průměrné roční náklady portfolia = 0,17 %
Uživatelský manuál
Tento článek není osobní finanční poradenství. Při investování je váš kapitál ohrožen a můžete obdržet méně, než jste investovali. Minulé výnosy nezaručují budoucí výsledky.
Existuje řada zdrojů pro porovnání brokerů a možností investičních účtů.
Pokud vám investování přijde příliš složité, zvažte výběr multi-aktivních fondů, například diverzifikovaných portfolií all-in-one vč. životních strategických fondů.
Pro sledování portfolia nebo použití sledovací tabulky si prohlédněte dostupné metody sledování portfolia.
Připomenutí, proč většina lidí volí spíše pasivní než aktivní investování, může být užitečné.
Buďte trpěliví,